C'est alors qu'il dirigeait son empire d'accessoires en ligne depuis sa chambre à Sydney, en Australie, que Molnar a commencé à discuter avec son voisin Anthony Eisen d'une éventuelle collaboration. "Anthony et moi vivions en face l'un de l'autre", se souvient Molnar. «Il dirigeait l'un des plus grands fonds d'investissement d'Australie. Le lancement d'Afterpay a été la rencontre de son expérience en finance avec mon expérience dans le commerce de détail. »
Afterpay a été fondé sur une idée clé : les milléniaux veulent pouvoir payer des articles en plusieurs versements, mais craignent profondément de s'endetter avec les cartes de crédit traditionnelles.
« Si vous prenez l'exemple des États-Unis, deux personnes sur trois âgées de 18 à 30 ans n'ont pas de carte de crédit », déclare Molnar. Il pense que la génération qui a atteint sa majorité pendant la crise financière a une aversion pour le crédit ancrée en elle. "Après la récession de 2008, il y a eu un énorme basculement parmi les milléniaux vers les dépenses par cartes de débit, et non par cartes de crédit", dit-il. "Ils aiment établir un budget et être responsables de leurs dépenses, mais ils veulent aussi toujours cette gratification instantanée dans le commerce de détail."
Le produit qui dit "Je te comprends"
Molnar a construit tout un écosystème financier autour de l'attitude du millénaire envers les dépenses. Lorsque les détaillants installent le bouton Afterpay sur leur caisse en ligne, cela permet aux clients d'acheter des articles immédiatement et de les payer en quatre versements égaux sans intérêt au cours des deux mois suivants. S'ils effectuent les versements à temps, ils ne seront pas facturés un centime de plus que le prix. Les millénaires adorent ça. « C'est un produit qui leur dit 'je vous comprends' », déclare Molnar. "Et je pense que c'est très unique et important."
Peu de temps après le lancement de l'entreprise, les premiers utilisateurs ont commencé à faire pression sur les détaillants en ligne pour qu'ils ajoutent l'option à leurs caisses, ce qui a entraîné une accélération extraordinaire de l'adoption. "Nous avons levé notre premier tour de table en août 2015 auprès de 10 détaillants et de quelques milliers de clients", explique Molnar. "Nous avons introduit la société en bourse neuf mois plus tard." Aujourd'hui, la capitalisation boursière d'Afterpay est de 2.79 milliards de dollars, avec plus de 17,000 10 détaillants et XNUMX % de la population australienne sur la plateforme.
Afterpay est l'un de ces rares exemples d'une véritable entreprise gagnant-gagnant. Les clients achètent des produits d'une manière qui leur convient et ils ressentent une réelle gratitude envers l'entreprise (un groupe Facebook intitulé "We love Afterpay" compte un nombre extraordinaire de 123,892 XNUMX membres). Les détaillants transfèrent le risque de non-paiement à Afterpay et constatent des pics importants de ventes lorsqu'ils adoptent la nouvelle option de paiement. Pendant ce temps, Afterpay génère des revenus importants en facturant des frais aux détaillants pour utiliser son service.
Prendre le crédit
Avant que l'entreprise ne puisse passer à la vitesse supérieure, Molnar et Eisen ont dû surmonter une pierre d'achoppement majeure – le fait que les Australiens n'ont pas de cotes de crédit facilement accessibles. La solution du couple ? Créer un algorithme de notation de crédit sur mesure, qui utilise une série de points de données en ligne facilement disponibles pour dresser un portrait de la solvabilité d'un candidat. « Nous avons construit un système propriétaire qui examine des centaines d'attributs comportementaux qui indiquent la propension et la volonté d'une personne à vous rembourser », déclare Molnar. «Nous l'utilisons ensuite pour approuver ou refuser la transaction, et nous refusons entre 20 et 30% des transactions. Nous pouvons maintenant le faire avec un haut degré de précision - la perte nette de transaction après la prise en compte des frais de retard qui nous ont été payés est inférieure à 1%."
Le système permet aux gens d'augmenter le montant qu'ils peuvent dépenser avec Afterpay au fil du temps, jusqu'à 1,000 2,000 USD. « Nous construisons une relation avec nos clients », déclare Molnar. «Nous commençons avec de petites valeurs de commande, une moyenne de quelques centaines de dollars, puis lorsque les utilisateurs montrent leur capacité à rembourser, nous établissons une confiance qui leur permet de gagner en flexibilité pour effectuer des transactions plus importantes. Nous ne disons pas "Voilà un crédit de XNUMX XNUMX USD, allez-y et dépensez-le", nous évaluons chaque client à chaque fois qu'il achète. »
Certains clients demandent des délais de paiement plus longs, mais Molnar pense avoir trouvé le juste milieu. « C'est toujours les mêmes critères, c'est toujours quatre paiements et ça ne coûte rien de plus au client s'il paie à temps. Je pense que c'est le bon produit, la bonne période et le bon prix », dit-il.
Un autre élément clé qui sépare Afterpay des autres produits est que, contrairement aux fournisseurs traditionnels, il ne profite pas des dettes renouvelables - le genre dans lequel les clients peuvent finir par payer des intérêts pendant une longue période sans jamais rembourser la dette elle-même. Les incitations du produit ont été alignées de manière à ce qu'il fonctionne au mieux pour l'entreprise, les détaillants et les consommateurs lorsque les gens paient à temps.
Briser les États
Au cours des trois dernières années, Afterpay est passé de Molnar et Eisen à un effectif de 250 personnes dans le monde. En mai 2018, ils ont été lancés aux États-Unis avec des détaillants comme Anthropologie, Cotton On et Lorna Jane à bord.
Molnar est optimiste quant à l'ascension fulgurante de son entreprise. « Chaque jour, de petites choses me rappellent qu'il s'agit d'une opportunité unique dans une vie », dit-il. « Nous sommes simplement très reconnaissants de ce que nous avons réussi à accomplir ensemble en peu de temps. Il y a beaucoup d'apprentissage à faire, mais la réalité est que j'ai Anthony à mes côtés qui est sur les marchés publics depuis longtemps. Si vous vous entourez des bonnes personnes, je pense que la nature intimidante de ce que vous faites est définitivement réduite.
