Martín Steinbach, Ph.D., EY Global y EY EMEIA IPO Leader, dice: “2017 cerrará con más OPI que cualquier año desde 2007. Con este gran impulso, los candidatos a OPI se están alineando para 2018. La perspectiva parece brillante, impulsada por menores volatilidad en todas las regiones, altos niveles de valoración y un renovado apetito por las OPI transfronterizas, especialmente en los Estados Unidos, Hong Kong y Londres, Inglaterra, Reino Unido. Una cartera global saludable en una amplia gama de sectores y mercados sugiere que los niveles de actividad de OPI aumentarán con más megaoperaciones, lo que aumentará los ingresos globales en 2018 ".
El aumento en las cifras de OPI en Asia-Pacífico supera los ingresos
Los intercambios de Asia y el Pacífico experimentaron un aumento del 44 por ciento en números de acuerdos a 935 OPI en 2017 después de una primera mitad del año excepcionalmente sólida. Sin embargo, el ritmo de las cotizaciones se desaceleró en el cuarto trimestre de 4, que registró solo 2017 acuerdos, una caída del 240 por ciento con respecto al cuarto trimestre de 4. Las ganancias en 4, de USD 2016 millones, fueron solo un 2017 por ciento más altas que en 73.2, lo que refleja el marcado cambio a la baja en el promedio. tamaños de oferta. Los intercambios con sede en Asia-Pacífico ocuparon los tres primeros puestos a nivel mundial por número de acuerdo en 0.2. Los intercambios de la Gran China registraron 2016 nuevos listados en 2017, un aumento del 582 por ciento con respecto a 2017.
ringo-choi, EY Asia-Pacific IPO Leader, dice, “Asia-Pacífico experimentó un rápido crecimiento en las cifras de IPO en 2017 y consolidó la posición de la región como la más activa del mundo para nuevas cotizaciones. Pero los ingresos totales han disminuido este año en comparación con 2016, debido a un número notablemente menor de mega OPI y un mayor número de acuerdos más pequeños en la región. Había un mercado próspero en las OPI de pequeña capitalización en lugares tan lejanos como China, Japón y Australia. Esperamos que esta tendencia continúe en 2018, y se espera que las OPI aumenten en Hong Kong, Japón y la región de la ASEAN ".
El impulso en EMEIA es sólido
EMEIA registró 469 acuerdos que recaudaron 64.0 millones de dólares en 2017, lo que convierte a la región en el segundo lugar después de Asia-Pacífico en términos de números de acuerdos y ganancias. Las cifras de acuerdos aumentaron en un 50 por ciento en 2017 en comparación con 2016, mientras que las ganancias aumentaron en un 67 por ciento. Diecisiete megaacuerdos (con ingresos superiores a 1 millones de dólares) han recaudado 28.7 millones de dólares, lo que ha aumentado el tamaño medio de las transacciones en los principales mercados en un 45 por ciento hasta los 102.0 millones de dólares en 2017. Reflejando la tendencia mundial, la actividad transfronteriza de los ingresos registró una enorme aumento, lo que representa el 14 por ciento de las OPI en 2017 en comparación con el 2 por ciento en 2016.
Los mercados emergentes contribuyeron en gran medida al rendimiento general de la OPI, y las bolsas de Bombay y National de la India registraron un aumento del 74 por ciento en el número de acuerdos en 2017. Oriente Medio experimentó un aumento del 256 por ciento en los ingresos y un aumento del 179 por ciento en el número de acuerdos con respecto a 2016, con Arabia Saudita continuando liderando el camino.
"La actividad de la OPI de EMEIA se disparó por la cantidad de acuerdos y ganancias en 2017", dice Steinbach. “De cara a 2018, el impulso económico sigue siendo sólido. Parece que la zona euro disfrutará de un crecimiento resistente y una inflación moderada, mientras que tanto la India como Oriente Medio disfrutan de reformas económicas y un clima de inversión positivo. En este contexto, la cartera para EMEIA parece prometedora con una cantidad significativa de cotizaciones transfronterizas planificadas que reflejan la gran confianza entre los emisores en las opciones que ofrecen las bolsas de EMEIA ".
América optimista con actividad en toda la región
En 174 hubo 2017 OPI en los Estados Unidos, que recaudaron 39.5 millones de dólares, un aumento bienvenido del 84 por ciento en términos de ingresos y del 55 por ciento en volumen en comparación con 2016. Esto significó que las Américas representaron el 13 por ciento de los acuerdos globales y 27 por ciento de los ingresos de la OPI mundial en 2017.
En 2017, la proporción de OPI transfronterizas fue la más alta desde 2010, representando el 24 por ciento de las OPI de EE. UU. Por número de acuerdos y el 25 por ciento por ingresos. Cinco de las 10 principales transacciones en las bolsas de EE. UU. En el cuarto trimestre de 4 fueron transfronterizas, que representaron el 2017 por ciento de los ingresos. En general, tres ofertas en EE. UU. Figuraron en las 61 mejores ofertas mundiales del año.
jackie kelley, EY Americas IPO Markets Leader, dice: “La actividad de IPO en América termina el año en un nivel alto, impulsada por el sólido desempeño de los mercados de valores unido a una mayor demanda de los inversores. En particular, un impulso en las cotizaciones transfronterizas en las bolsas estadounidenses impulsó esta actividad. A medida que Brasil sale de la recesión, los emisores se apresuraron a aprovechar el mercado en la segunda mitad de 2017, mientras que Canadá experimentó un repunte con casi cuatro veces más ofertas este año en comparación con 2016. En general, los mercados de América continúan exhibiendo sólidos fundamentos de mercado y están se espera que siga siendo un destino atractivo para las empresas que buscan reunir capital en 2018 ".
Perspectivas para 2018: un año ajetreado con mega ofertas en el horizonte
A medida que el año llega a su fin, crece una sólida cartera de empresas preparadas para el mercado como resultado de la menor volatilidad en las regiones, los índices bursátiles siguen alcanzando máximos históricos y el aumento de la confianza de los inversores. Los acuerdos transfronterizos parecen seguir siendo una característica del mercado global de OPI en 2018, especialmente con los intercambios en los Estados Unidos, la Gran China y Londres. Esta tendencia ayudará a respaldar la cotización anticipada del próximo año de la compañía petrolera más grande del mundo y se espera que sigan más OPI de empresas estatales en Medio Oriente y África del Norte.
“Todo está en su lugar para un 2018 excepcional”, dice Steinbach. “El cambio de tendencia más fuerte de lo esperado en la actividad económica en la zona euro ha impulsado las expectativas de crecimiento económico global. Todos los principales motores de crecimiento de la economía mundial están ahora sincronizados en una trayectoria ascendente por primera vez desde el fin de la crisis financiera mundial ".
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