Sur le marché toujours concurrentiel des talents, l'un des outils de la boîte à outils des avantages sociaux des employeurs est un régime de retraite parrainé par l'entreprise. Mais pour une partie importante des entreprises basées aux États-Unis – en particulier les petites entreprises et les startups – proposer des plans compétitifs peut s’avérer fastidieux, coûteux et risqué.
Mais en 2019, les entreprises ont reçu une bouée de sauvetage avec l'adoption du programme « Mettre chaque communauté en place pour l'amélioration de la retraite » (NOS ATOUTS) Acte. Membre YPO Stéphane Carl et ses partenaires de sa société d'investissement basée à Rochester, New York, aux États-Unis, Haute Conseillers en probabilités, avaient vu la législation arriver et étaient prêts à soutenir leurs collègues propriétaires d'entreprise et entrepreneurs.
La législation offre plusieurs avantages aux investisseurs, mais celui qui a intéressé Carl était la possibilité pour des employeurs non liés de mettre en commun leurs ressources et d'offrir à leurs employés des régimes d'épargne-retraite, en partageant les frais administratifs liés à l'offre et à la gestion du régime.
Carl explique que les régimes d'employeurs collectifs ne sont pas vraiment nouveaux ; il s’agit d’une nouvelle version d’un ancien produit : les régimes multi-employeurs, qui existent depuis des décennies. Ce qui est nouveau, explique-t-il, c'est que les entreprises participant à un plan commun ne doivent en aucun cas être associées – elles ne doivent pas nécessairement appartenir au même secteur ou à une zone géographique similaire, par exemple.
La législation a été adoptée pour la première fois par la Chambre des représentants des États-Unis en 2019 sur un vote bipartisan très rare de 417 voix contre 3, avant de se heurter à quelques obstacles au Sénat, mais finalement d'être promulguée en 2020 et mise à jour à nouveau en 2022.
«Je ris en disant que le gouvernement fait rarement les choses correctement», partage Carl. « Mais c’est peut-être l’un de ces rares moments. Le régime collectif d’employeur est un concept qui a vraiment beaucoup de sens. La plupart des employeurs souhaitent offrir cet avantage à leurs employés ; ils veulent être compétitifs et attirer de bons employés. Ils veulent également bénéficier des avantages fiscaux liés à la gestion du régime, mais ils veulent le faire à un coût raisonnable et avec le moins de fardeau administratif et le moins de responsabilité fiduciaire possible.
Tout cela peut être difficile, en particulier pour les petites entreprises dépourvues de personnel dédié, les clients pour lesquels Carl et ses associés ont créé leur entreprise.
Un cabinet bâti sur l'expérience
Avant de rejoindre High Probability Advisors, la carrière de Carl l'a maintenu proche du monde de l'investissement, en tant que conseiller juridique interne dans une société de conseil en investissement, puis directeur de l'exploitation et plus tard président d'une autre. Lorsque cette entreprise a été acquise, il s’est tourné vers la vie d’entrepreneur, lançant et dirigeant plusieurs entreprises privées. C'est à ce moment-là que lui et quelques anciens collègues ont discuté de la création de leur propre entreprise, une entreprise très différente.
« Nous sommes tous d’accord sur le fait que le monde n’a pas besoin d’une simple société d’investissement de plus », dit-il.
Mais il s’est dit que s’ils pouvaient utiliser leurs connaissances et leur expérience collectives pour structurer la nouvelle entreprise de ce qu’il appelle « la bonne manière », il y participerait.
« Prenons toutes les meilleures pratiques que nous connaissons », déclare Carl. « Prenons les données, la science et la recherche – nous avons des décennies de recherche – et créons une société de conseil en investissement basée sur cela. »
Alors que Carl et ses partenaires construisaient des conseillers à haute probabilité, il déclare : « Nous sommes partis dès le départ en nous interrogeant sur les choses simples dont les gens ont besoin. Vous devez avoir des coûts inférieurs. Vous devez être fiscalement efficace. Et vous devez gérer les risques.
Un plan construit sur la logique
Pour les propriétaires d’entreprise, offrir et gérer avec succès un régime de retraite d’employeur peut équivaloir à occuper un autre emploi à temps plein.
« La responsabilité fiduciaire incombe au propriétaire de l'entreprise », explique Carl. « Vous essayez de bien faire envers vos employés, mais cela demande beaucoup de travail : respecter la réglementation et proposer la bonne combinaison d'investissements.
Il souligne que de nombreux courtiers obtiennent une commission sur les solutions qu'ils proposent, ce qui augmente les coûts pour vos employés. "Et vous ne vous en rendez peut-être même pas compte", ajoute Carl. "Quand on regarde les anciennes méthodes d'investissement – acheter et vendre des titres individuels – ce n'est pas efficace dans un plan de retraite."
Le simple fait de se tenir au courant de la cybersécurité peut également être une responsabilité à plein temps, souligne Carl. «Auparavant, les pirates informatiques attaquaient les systèmes hospitaliers ou d'autres très grandes organisations pour obtenir une grosse rançon», explique-t-il. «Maintenant, ils s’en prennent aux petites entreprises. Si vous êtes une petite entreprise, vous courez trois fois plus de risques d'être piraté.
Et jusqu'à la loi SECURE de 2019, les anciens régimes à employeurs multiples avaient la « règle de la pomme pourrie ». Parmi les centaines d’entreprises qui pouvaient participer au plan, si une seule ne se conformait pas, toutes les autres le seraient. « Pourquoi quelqu’un voudrait-il s’inscrire pour cela, pour quelque chose que vous ne pouvez pas contrôler ? » demande Carl.
Avec la nouvelle législation, tant que votre plan est élaboré correctement, vous n'êtes responsable de personne d'autre dans le pool. Carl ajoute : « Cela le rend beaucoup plus attrayant. »
Le ministère américain du Travail a approuvé High Probably Advisors pour être l'une des premières entreprises à proposer ces nouveaux produits, et ils ont baptisé le leur « The Logical Retirement Solution® ».
Carl explique : « Nous avions l'impression que c'était la façon logique de procéder. Nous avons intégré le faible coût, l’efficacité fiscale et la gestion des risques. Mais le plus important est de veiller à alléger autant que possible la responsabilité fiduciaire des propriétaires d’entreprise.
Il ajoute qu'en élaborant l'offre, ils voulaient s'assurer que les économies réalisées grâce aux économies d'échelle soient partagées par les investisseurs et que le plan reste flexible.
« Ce que nous essayons de faire, c'est d'aider les gens à cesser de gérer un régime de retraite », explique Carl. « Parce qu’en ce moment, vous avez deux entreprises. Le vôtre, et même si vous ne vous en rendez pas compte, vous êtes responsable de la gestion de votre plan de retraite.
Un avenir bâti sur le succès
La mise à jour de la loi SECURE en 2022 a élargi les plans d'employeurs communs pour inclure les organisations à but non lucratif telles que les grands organismes de bienfaisance et même les districts scolaires.
« Leur permettre de participer à des régimes d'employeurs collectifs montre que cela fonctionne », déclare Carl. « Le gouvernement, de manière bipartite, a déclaré que c’était la bonne voie à suivre. Continuons."
Le seul inconvénient du régime d'employeur collectif, selon Carl, est que le propriétaire de l'entreprise aime vraiment contrôler tous les aspects de son régime.
"Vous voyez ça", explique-t-il. « Certaines personnes disent : « Je veux cet investissement, ce fonds et ces actions dans le régime », mais nous n'allons pas approuver quelque chose dans la plateforme d'investissement de notre régime d'employeur collectif qui, à notre avis, n'a pas de sens. Parfois, j’ai l’impression qu’il est important de sauver les gens d’eux-mêmes. Si un propriétaire d’entreprise souhaite avoir accès à des collections d’art dans son plan de retraite, il traite ce plan comme un jouet. Et c'est dommage, car les départs à la retraite de vos collaborateurs en dépendent.»
Et, souligne Carl, il s’agit d’une énorme responsabilité – d’un point de vue moral et humain ainsi que compte tenu de vos rôles juridiques et fiduciaires.
« Nous sommes vraiment ravis d'être à l'avant-garde de ce mouvement et de le voir prendre de l'ampleur », déclare Carl, ajoutant que les gens étaient quelque peu hésitants au début. "Mais maintenant que cela fonctionne, ils ont compris à quel point cela avait du sens."
Pour les membres YPO uniquement : Contactez Steve Carl, membre de YPO, pour plus d'informations. Son cabinet préparera un rapport de diligence raisonnable complet pour votre régime de retraite actuel, gratuit pour les entreprises membres de YPO.
